BurTech Acquisition Corp. et CleanBay Renewables annoncent une lettre d’intention pour un regroupement d’entreprises
BurTech Acquisition Corp. (NASDAQ : BRKH), une société d’acquisition à vocation spéciale cotée en bourse ou « SPAC » (« BurTech »), et CleanBay Renewables Inc. (« CleanBay »), une société de technologie environnementale en phase avancée axée sur la production de gaz naturel renouvelable durable (« RNG »), hydrogène vert et engrais naturel à libération contrôlée, a annoncé aujourd’hui la signature d’une lettre d’intention (« LI ») pour un éventuel regroupement d’entreprises.
Le conseil d’administration de CleanBay estime qu’un regroupement d’entreprises avec BurTech est la prochaine étape positive et naturelle pour l’entreprise. Les dirigeants estiment que cette nouvelle société offrira des opportunités d’apporter des contributions significatives à la transition climatique et énergétique et est dans le meilleur intérêt des actionnaires de CleanBay.
« Nous pensons que notre procédé améliore la qualité de l’air, du sol et de l’eau autour de nos installations. De plus, nos produits d’énergie renouvelable sont un moyen durable et écologique de réduire les émissions et de fournir une solution à faible émission de carbone pour le carburant des véhicules, l’utilisation résidentielle, la recharge des véhicules électriques et la production d’hydrogène », déclare le président exécutif de CleanBay, Thomas Spangler. « Nous pensons que nos projets peuvent aider à atteindre les objectifs de la politique climatique américaine et de nombreux objectifs de développement durable des Nations Unies. »
« Notre processus convertit des sous-produits agricoles en engrais de haute qualité, les renvoyant à la communauté agricole afin de soutenir plus encore le développement de cultures et de sols sains », déclare Donal Buckley, directeur général de CleanBay. « Alors que nous continuons à développer de nouvelles installations, nous espérons devenir l’une des plus grandes sources uniques d’engrais respectueux du climat dans le pays. »
« Nous sommes ravis de nous associer à CleanBay et pensons que l’accès aux marchés des capitaux permettra à CleanBay de commercialiser et de faire évoluer ses procédés exclusifs et brevetés. Nous sommes impatients de travailler avec l’équipe de direction de CleanBay pour mettre en œuvre ce regroupement d’entreprises. Les “projets prêts à l’emploi” de CleanBay présentent une opportunité d’investissement attrayante pour les actionnaires actuels et futurs. De plus, l’accès à des incitations d’obligations municipales dans les États du Maryland et de la Californie pourrait créer une plateforme économique solide pour aider au financement de ces usines et produire du GNR, de l’hydrogène et des engrais naturels à l’échelle industrielle. Plus important encore, les sources de GNR “fabriquées aux États-Unis”, par le biais d’accords d’exploitation, peuvent aider les producteurs de combustibles fossiles et les entreprises agricoles à réduire leur empreinte carbone. Avec neuf installations identifiées et huit installations potentielles supplémentaires dans le pipeline, nous pensons que CleanBay deviendra un acteur important sur le marché nord-américain du GNR et des engrais naturels », déclare Shahal Khan, président-directeur général de BurTech.
Selon la direction de CleanBay, à pleine capacité, chaque installation de bioconversion de CleanBay peut recycler plus de 150 000 tonnes de litière de volaille par an. En réaffectant une source potentielle de nutriments excédentaires, chaque installation peut générer plus de 750 000 MMBtu de RNG durable, 100 000 tonnes d’engrais naturels à libération contrôlée et jusqu’à environ 1 000 000 tonnes de crédits carbone équivalent CO2 pouvant être disponibles pour la monétisation dans marchés mondiaux du carbone. Comme alternative au gaz naturel renouvelable, les installations peuvent également produire de l’hydrogène propre à un rythme estimé à 20 000 tonnes par an. CleanBay a accumulé une propriété intellectuelle exclusive couvrant son processus de conversion pour inclure des secrets commerciaux, un brevet américain et des demandes de brevet en attente aux États-Unis et en Europe.
Aperçu des transactions
Selon les conditions de la lettre, les actionnaires existants de CleanBay convertiraient 100 % de leurs actions dans la société publique combinée. La transaction proposée valorise CleanBay à 330 millions de dollars. Le compte en fiducie de BurTech détient actuellement environ 294 millions de dollars en trésorerie. BurTech prévoit d’annoncer des détails supplémentaires concernant le regroupement d’entreprises proposé lorsqu’un accord de fusion définitif sera signé au deuxième trimestre 2023.
La réalisation d’un regroupement d’entreprises avec CleanBay est soumise, entre autres, à une diligence raisonnable, à la négociation d’un accord définitif prévoyant la transaction, à la satisfaction des conditions qui y sont négociées et à l’approbation de la transaction par le conseil d’administration et les actionnaires à la fois de BurTech et CleanBay. Rien ne garantit qu’un accord définitif sera conclu ou que la transaction proposée sera réalisée selon les conditions ou le calendrier actuellement envisagés, voire tout court.
À propos de CleanBay Renewables Inc.
CleanBay est une société de technologie environnementale fondée en 2013 qui se concentre sur la gestion durable des sous-produits agricoles grâce à des technologies de digestion anaérobie et de récupération des nutriments qui produisent du gaz naturel renouvelable et des engrais naturels/organiques à libération contrôlée. La société développe activement des projets dans tous les États-Unis. La solution de CleanBay visant à réduire la pollution de l’air, du sol et de l’eau offre aux entreprises la possibilité de compenser les émissions de CO2, aux aviculteurs une autre utilisation de leur litière de volaille et aux agriculteurs un engrais à libération contrôlée pour augmenter la production alimentaire durable et soutenir des sols sains.
CleanBay a un projet prêt à l’emploi situé dans le Maryland et éligible à jusqu’à 250 millions de dollars d’obligations municipales exonérées d’impôt, un deuxième projet presque prêt à l’emploi (prévu au quatrième trimestre 2023) dans le Delaware et un troisième projet en Californie qui a reçu une résolution initiale de 540 millions de dollars de la California Pollution Control Financing Authority pour des obligations-recettes, pour lesquelles la société est en train d’obtenir des permis. Dans le cadre de son portefeuille plus large, CleanBay a identifié 17 autres sites de projets potentiels à travers les États-Unis. CleanBay pense pouvoir développer rapidement son portefeuille d’installations de bioconversion pour lutter contre le changement climatique à l’échelle mondiale.
À propos de BurTech Acquisition Corp.
BurTech Acquisition Corp. est une société inactive dont l’objet commercial est d’effectuer une fusion, une bourse de capital, une acquisition d’actifs, un achat d’actions, une réorganisation ou un regroupement d’entreprises similaire avec une ou plusieurs entreprises ou entités. BurTech est dirigé par son PDG, Shahal Khan.
